Avancerad Alternativ Strategier Böcker

Med 40 alternativstrategier för tjurar, björnar, rookies, all-stars och alla däremellan. Vad du ska lära dig. Uppställningar, risker, belöningar och optimala marknadsförhållanden för 40 olika optionsstrategier. Användningsvillkor och begrepp utan några mumbo jumbo. Strategier För rookies att få fötterna blöt och för proffsen att skärpa sitt spel. Den implicita volatiliteten kan användas för att hjälpa dig att förutse framtida aktiekursrörelser. Och mycket mer komma igång nu. Idag är featuredspel. Åtgärder medför risk och är inte lämpliga för Alla investerare Mer information finns i broschyren Egenskaper och risker i standardiserade optionsbroschyrer innan du börjar tradingoptioner. Alternativ investerare kan förlora hela beloppet av investeringen på en relativt kort tidsperiod. Multipla benalternativ strategier innebär ytterligare risker och kan resultera i Komplexa skattemässiga behandlingar Vänligen kontakta en skattesekreterare före genomförandet av dessa strategier. Implicerad volatilitet representerar marknadsplatsens samförstånd E om den framtida nivån på aktiekursvolatiliteten eller sannolikheten att nå en viss prispunkt. Grekerna representerar konsensus om marknadsplatsen för hur alternativet kommer att reagera på förändringar i vissa variabler i samband med prissättningen av ett optionsavtal. Det finns ingen Garantera att prognoserna för underförstådd volatilitet eller grekerna kommer att vara korrekta. Systemrespons och tillgångstider kan variera beroende på marknadsförhållanden, systemprestanda och andra faktorer. TraceKing ger självinriktade investerare rabattmäklartjänster och gör inga rekommendationer eller Erbjuda investeringar, ekonomiska, juridiska eller skattemässiga råd Du är ensam ansvarig för att utvärdera meriterna och riskerna i samband med användningen av TradeKing s system, tjänster eller produkter. Innehåll, forskning, verktyg och lager - eller optionssymboler är endast för pedagogiska och illustrativa ändamål och Innebär inte en rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja en viss säkerhet eller att delta i någon viss investering Strategi Prognoser eller annan information om sannolikheten för olika investeringsresultat är hypotetisk, garanteras inte för noggrannhet eller fullständighet, återspeglar inte faktiska investeringsresultat och är inte garantier för framtida resultat. Alla investeringar innebär risk, förluster kan överstiga den huvudsakliga investeringen , Och det förflutna resultatet av en säkerhet, industri, sektor, marknad eller finansiell produkt garanterar inte framtida resultat eller avkastning. Din användning av TradeKing Trader Network är villkorad av att du accepterar alla TradeKing Disclosures och av användarvillkoren för Trader Network. . Allt som nämns är för utbildningsändamål och är inte en rekommendation eller råd. Alternativet Playbook Radio kommer till dig av TradeKing Group, Inc.2017 TradeKing Group, Inc. All rights reserved. TradeKing Group, Inc är ett helägt dotterbolag till Ally Financial Inc Securities. Erbjuds genom TradeKing Securities, LLC Alla rättigheter förbehållna medlem FINRA och SIPC. Advanced Option Tradi Ng Den Modifierade Butterfly Spread. Majoriteten av individer som handlar alternativa börjar bara köpa köp och lägger för att utnyttja ett beslut om marknadstidsbestämning, eller kanske skriva täckta samtal för att skapa inkomst. Intressant är att ju längre en näringsidkare stannar i alternativet Handelsspel, desto mer sannolikt är han eller hon att migrera bort från dessa två mest grundläggande strategier och att dyka in i strategier som erbjuder unika möjligheter. En strategi som är ganska populär bland erfarna alternativhandlare kallas fjärilspridningen. Denna strategi tillåter en näringsidkare att Gå in i en handel med hög vinstpotential, hög vinstpotential och begränsad risk I denna artikel kommer vi att gå utöver den grundläggande fjärilsspridningen och titta på en strategi som kallas den modifierade fjärilen. Basic Butterfly Spread Innan vi tittar på den modifierade versionen av Fjärilen sprids, låt oss göra en snabb genomgång av den grundläggande fjärilspridningen. Den grundläggande fjärilen kan matas in med samtal eller lägger i ett förhållande på 1 Med 2 av 1 Det innebär att om en näringsidkare använder samtal kommer han att köpa ett samtal till ett visst prispris sälja två samtal med ett högre aktiekurs och köpa ytterligare ett samtal med ett jämnt högre lösenpris När man använder satser köper en näringsidkare En till ett bestämt aktiekurs, säljer två satser till ett lägre lösenpris och köper ytterligare en sats till ett jämnt lägre slagkurs. Stängningspriset för det alternativ som säljs är vanligen nära det faktiska priset för den underliggande säkerheten medan de andra slår över Och under det nuvarande priset Detta skapar en neutral handel där den näringsidkare tjänar pengar om den underliggande säkerheten förblir inom ett visst prisintervall över och under nuvarande pris. Den grundläggande fjärilen kan också användas som en riktad handel genom att göra två eller flera av Strike priserna långt över det nuvarande priset för den underliggande säkerheten Lär dig mer om grundläggande fjärilsspridningar vid inställning av vinstfel med fjärilspridare Figur 1 visar riskkurvorna för en standard för pengarna Eller neutralt, fjärilsprejd Figur 2 visar riskkurvorna för en out-of-the-money-fjäril som sprids med hjälp av samtalsalternativ. Figur 1 Riskkurvor för en penga eller neutral, fjärilspread. Source Optionetics Platinum. Figure 2 Riskkurvor för en out-of-the-money butterfly spread. Source Optionetics Platinum. Both av standardfjärilaffären som visas i figurerna 1 och 2, har en relativt låg och stabil dollarrisk, ett brett spektrum av vinstpotential och möjligheten att Hög avkastning. Att flytta till den modifierade fjärilen Den modifierade fjärilspridningen skiljer sig från den grundläggande fjärilen som sprids på flera viktiga sätt. 1 Puts handlas för att skapa en haussehandel och samtal handlas för att skapa en baissehandel.2 Alternativen är Handlas inte i 1x2x1-mode, utan i ett förhållande på 1x3x2.3 Till skillnad från en grundläggande fjäril som har två breakevenpriser och en rad vinstpotential har den modifierade fjärilen endast ett breakeven-pris som vanligtvis är utan kostnad. Skapar ac Ushion för näringsidkaren.4 Ett negativt samband med den modifierade fjärilen jämfört med standardfjärilen medan standardfjärilen sprids nästan alltid medför ett gynnsamt förhållande mellan ränta och risk, den modifierade fjärilspridningen leder nästan alltid till en stor dollarrisk jämfört med den maximala vinstpotentialen Självklart är det här ett tillvägagångssätt att om en modifierad fjärilspridning sätts in ordentligt måste den underliggande säkerheten flytta ett stort avstånd för att nå området med största möjliga förlust. Detta ger varna handlare mycket utrymme att agera före Värsta scenariot utspelar sig. Figur 3 visar riskkurvorna för modifierad fjärilspridning Den underliggande säkerheten handlas till 194 34 a aktie. Denna handel innebär. - Köp en 195-aktiekurs. - Säljning av tre 190 slagkurser. - Köp två 175 streckkurs sätter. Figur 3 Riskkurvor för en modifierad fjärilspread. Source Optionetics Platinum. A bra tumregel är att ange en modifierad fjäril fyra till sex veckor S före optionens utgång Som sådan har var och en av alternativen i detta exempel 42 dagar eller sex veckor kvar till utgången. Notera den unika konstruktionen av denna handel En till-pengarna släpptes 195 aktiekurs köptes, tre satser säljs på Ett strejkpris som är fem poäng lägre än 190 slagkurs och ytterligare två satser köps till strykpris 20 poäng lägre 175 strike price. There är flera viktiga saker att notera om denna handel.1 Nuvarande pris på det underliggande beståndet är 194 34,2 Breakeven-priset är 184 91 Med andra ord finns det 9 57 poäng 4 9 av skydd mot nackdelen Så länge den underliggande säkerheten gör något förutom att minska med 4 9 eller mer kommer denna handel att visa en vinst.3 Den maximala risken är 1 982 Detta Representerar också den mängd kapital som en näringsidkare skulle behöva för att komma in i handeln. Lyckligtvis skulle denna storlek av förlust endast uppnås om den näringsidkare höll denna ställning till utgången och den underliggande aktien handlade på 175 en andel eller mindre vid det Time.4 T Han maximala vinstpotentialen på denna handel är 1 018 Om det uppnås skulle detta innebära en avkastning på 51 på investeringen Realistiskt skulle det enda sättet att uppnå denna vinstnivå vara om den underliggande säkerheten stängdes vid exakt 190 a aktie på dagen för optionsoption .5 Vinstpotentialen är 518 till något aktiekurs över 195-26 på sex veckor. Kriterier som ska beaktas vid val av en modifierad fjärilspridning De tre viktigaste kriterierna för att titta på när man överväger en modifierad fjärilspridning är 1 Maximal dollarrisk. 3 Sannolikhet för vinst. Tyvärr finns det ingen optimal formel för vävning av dessa tre nyckelkriterier tillsammans, så en viss tolkning hos den näringsidkare är oavsiktligt inblandad. Vissa kan föredra en högre potentiell avkastning, medan andra kan lägga större vikt på sannolikheten Av vinst Även olika handlare har olika nivåer av risk tolerans Likaså kan handlare med större konton bättre kunna acceptera affärer med högre maximala potentiella lo Ss än näringsidkare med mindre konton. Varje potentiell handel kommer att ha sin egen unika uppsättning kriterier för belöning-till-risk. Till exempel kan en näringsidkare som överväger två möjliga affärer finna att en handel har en vinstsannolikhet på 60 och en förväntad avkastning på 25 , Medan den andra kan ha en vinstsannolikhet på 80 men en förväntad avkastning på endast 12. I det här fallet måste näringsidkaren bestämma om han eller hon lägger större vikt vid den potentiella avkastningen eller sannolikheten för vinst också om en handel har en mycket Större krav på riskkapital än det andra måste detta också beaktas. Summaritetsalternativ ger handlare en stor flexibilitet för att skapa en position med unika belöningsriskegenskaper. Den modifierade fjärilspridningen passar in i denna rike Varningsmedlare som vet Vad man ska leta efter och vem är villiga och kunna agera för att anpassa en handel eller minska förlusten om behovet uppstår, kan kunna hitta många höga sannolikhet modifierade fjärilsmöjligheter. Räntesatsen vid vilken En depositarinstitut ger medel som förvaras i Federal Reserve till en annan depositarinstitution.1 En statistisk åtgärd av spridningen av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En akt som den amerikanska kongressen antog 1933 som banklagen, Vilka förbjudna kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och nonprofit sektorn Den amerikanska presidiet för arbete. Valutakortet eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupien Består av 1. Ett initialt bud på ett konkursföretags tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursbolaget Från en pool av budgivare. Den kontantförsäkrade satsningen innebär att man skriver ett köpoption och samtidigt ställer ut kontanterna för att köpa aktien Om tilldelad Om det går som hoppas tillåter en investerare att köpa aktien till ett pris under det nuvarande marknadsvärdet. Investeraren måste vara beredd på möjligheten Att satsen vunnit t tilldelas. I så fall håller investeraren helt enkelt räntan på T-propositionen och det mottagna bidraget för att sälja säljoptionen. Investeraren lägger en krage till en befintlig lång aktieposition som en tillfällig, något mindre Än fullständig säkring mot effekterna av en eventuell kortfristig nedgång Den långa satsningen ger ett lägsta försäljningspris för aktien, och kortsamtalet sätter ett maximalt pris. Denna strategi består av att skriva ett samtal som är täckt av ett ekvivalent Lång aktieposition Det ger en liten säkring på aktiemarknaden och gör det möjligt för en investerare att tjäna premieinkomst, till skillnad från att tillfälligt förverkliga en stor del av aktiens uppåtriktade potential. Denna strategi används för att arbitrage en sats som är övervärderad på grund av sin tidiga träning Funktion Investeraren säljer samtidigt en in-the-money-uppsättning till sitt inneboende värde och shorts aktierna och investerar sedan vinsten i ett instrument som tjänar den dagliga räntesatsen. När optionen utövas, Sitionen likviderar vid breakeven men investeraren behåller räntan uppnådd. Omkostnadsspridning. Denna strategi vinst om det underliggande aktieverket rör sig upp till, men inte över, kortpriset för de korta samtalen. Utöver det förstörs vinsten och träffar sedan en Platån. Denna strategi är lämplig för att ett aktieinnehav anses vara ganska värderat. Investeraren har en lång aktieposition och är villig att sälja aktien om den går högre eller köper mer av aktien om den går lägre. Denna strategi består av att köpa ett samtal Alternativ Det är en kandidat till investerare som vill ha en chans att delta i den underliggande aktiens förväntade uppskattning under optionsperioden. Om sakerna går som planerat kommer investeraren att kunna sälja samtalet till vinst vid någon tidpunkt före utgången. Long Call Butterfly. Denna strategi vinster om det underliggande lagret ligger vid fjärilens kropp vid utgången. Long Call Calendar Spread. Den här strategin kombinerar en långsiktig hausseformad outlook med en kortfristig neutral bearish outloo K Om det underliggande beståndet förblir stabilt eller avtar under det kortfristiga alternativet, kommer detta alternativ att upphöra att vara värdelöst och låta investeraren äga det långsiktiga alternativet fritt och klart. Om båda alternativen har samma lösenpris kommer strategin alltid Kräver att man betalar ett premie för att initiera positionen. Long Call Condor. Long Ratio Call Spread. Den initiala kostnaden för att initiera denna strategi är ganska låg och kan till och med vinna en kredit, men uppåtspotentialen är obegränsad. Grundkonceptet är för det totala deltaet Av de två långa samtalen till ungefär lika med deltaet i det enkla kortsamtalet Om det underliggande lagret bara rör sig lite, kommer värdeförändringen av optionspositionen att vara begränsad Men om beståndet stiger tillräckligt för att där de två långa deltaet av de två långa Samtal närmar sig 200 strategin agerar som en lång aktieposition. Long Ratio Put Spread. Den initiala kostnaden för att initiera denna strategi är ganska låg och kan till och med vinna en kredit, men nackdelen är stor. Pt är för det totala deltaet för de två långa putsarna till ungefär lika med deltaet i det enkla korta satsen. Om det underliggande beståndet bara rör sig lite, kommer värdeförändringen av optionspositionen att vara begränsad. Men om beståndet minskar tillräckligt för att Totalt delta i de två långa sätten närmar sig 200 strategin fungerar som en kort aktieposition. Denna strategi är enkel. Det består av att förvärva aktier i väntan på stigande priser. Vinsterna, om det finns några, realiseras endast när tillgången säljs tills dess Tiden står investeraren inför möjligheten att delvis eller totalt förlora investeringen, om börsen förlorar värde. I vissa fall kan beståndet generera utdelningsinkomst. I princip innebär denna strategi ingen fast tidslinje. Dock kan särskilda omständigheter fördröja eller påskynda en Exit Ett till exempel ett marginalinköp är föremål för marginalanrop när som helst vilket kan tvinga en snabb försäljning oväntat. Denna strategi består av att köpa ett köpoption och ett säljalternativ med samma strejkpris E och löptid Kombinationen genererar generellt vinst om aktiekursen rör sig kraftigt i båda riktningarna under alternativens livstid. Officiella OIC-sponsorer. Den här webbplatsen diskuterar börshandlade alternativ utgivna av Options Clearing Corporation. Inget uttalande på denna webbplats ska vara Tolkas som en rekommendation att köpa eller sälja en säkerhet eller att ge investeringsrådgivning. Alternativ involverar risk och är inte lämpliga för alla investerare Innan du köper eller säljer ett alternativ måste en person få en kopia av egenskaper och risker för standardiserade alternativ kopior av detta Dokument kan erhållas från din mäklare, från vilken utbyte som handlar om alternativ eller genom att kontakta Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606.1998-2017 Alternativet Industrirådet - Alla rättigheter förbehållna Se vår integritetspolicy och Vår användaravtal. User erkänner granskning av användaravtalet och sekretesspolicy som reglerar denna webbplats Fortsatt användning utgör acceptans E av de villkor som anges i det.